최근 주식 시장에서 우리기술은 많은 투자자들의 관심을 받고 있다. 특히 체코 원전 본계약 체결과 함께 SMR(소형모듈원자로) 시장의 성장 가능성은 회사의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 본 글에서는 우리기술의 주가 전망과 그에 대한 주요 요인을 살펴보고자 한다.
우리기술 주가, 왜 주목해야 하나
우리기술의 기술력은 매우 뛰어난 편이다. 국내 유일의 원전 MMIS(제어계측시스템) 국산화 기업으로, 원전의 핵심 설비를 공급하는 데 있어 독보적인 위치를 차지하고 있다. 최근 몇 년간 주가가 상승한 이유는 단순한 테마성이 아닌, 실적에 기반한 상승세가 뒷받침되고 있다. 예를 들어, 최근 신한울 3·4호기 대규모 수주가 이루어지며, 방산 부문에서도 성장이 이루어지고 있다. 이는 우리기술이 앞으로도 안정적인 성장을 할 수 있는 기반이 될 것이다.
또한, 한국 정부의 에너지 정책이 원전 및 SMR 도입을 본격화하면서 우리기술이 수혜를 받을 가능성이 높아졌다. 이러한 점에서 우리기술의 주가는 주목할 만한 요소로 떠오르고 있다.
독보적인 기술력과 실적 턴어라운드
우리기술은 전 세계적으로 4번째로 DCS(분산제어시스템) 기술을 보유하고 있으며, 이는 국내에서 유일한 사례다. 이 기술력은 우리기술이 원전 시장에서 경쟁력을 갖추는 데 큰 역할을 하고 있다. 더불어 실적 턴어라운드는 회사의 주가 상승에 크게 기여하고 있다. 신한울 3·4호기와 같은 대규모 수주가 이루어지면서, 방산 부문에서도 성장을 이루고 있는 상황이다.
체코 원전 본계약의 영향
2026년 초에는 팀코리아의 체코 원전 본계약 체결이 예상되고 있다. 이 계약은 약 24조 원 규모로, 우리기술이 직접적인 수혜를 받을 것으로 보인다. 여기서 우리기술은 어떤 역할을 할 것인지에 대한 분석이 필요하다.
MMIS 패키지 공급과 수출 레퍼런스 확보
체코 원전 프로젝트에서 우리기술은 MMIS 패키지를 공급할 예정이다. 대형 원전 1기당 관련 수주 규모는 약 500억~700억 원에 이를 것으로 예상된다. 체코 원전 2기 확정 및 추가 2기 검토 시, 우리기술의 매출은 조 단위로 증가할 수 있는 가능성이 크다. 또한, 바라카 원전 이후 첫 대형 수출 실적이 이루어지면, 이는 향후 동유럽 시장 진출에 큰 도움이 될 것이다.
장기적인 유지보수 수익
원전은 건설 후 수십 년간 유지보수가 필요하다. 따라서 우리기술은 장기적인 ‘캐시카우’ 역할을 할 것으로 예상된다. 이러한 점은 회사의 안정적인 수익 모델을 형성하는 데 기여할 것이다.
SMR(소형모듈원자로) 시장에서의 수혜 구조
SMR 시장은 최근 미국의 AI 데이터센터 전력 수요 증가로 인해 급격히 성장하고 있다. 우리기술은 이러한 시장에서 단순 관련주를 넘어 SMR 기술의 핵심 파트너로 자리 잡고 있다.
i-SMR 개발 참여
우리기술은 한국수력원자력이 주도하는 ‘혁신형 SMR(i-SMR)’ 개발 사업에 참여하고 있으며, 이 과정에서 계측제어 분야를 담당하고 있다. 이로 인해 우리기술은 SMR 시장에서 중요한 역할을 하게 될 것이다.
SMART 원전 경험
우리기술은 세계 최초 상업용 SMR인 ‘SMART’ 사업화에 참여한 독보적인 이력을 보유하고 있다. 이러한 경험은 SMR 시장에서의 경쟁력을 더욱 높이는 요소로 작용할 것이다.
사업부문별 실적 및 비중
우리기술은 원전과 방산 부문에서 두각을 나타내고 있다. 특히 2025년 상반기 기준으로 방산 부문 매출이 원자력 부문을 추월할 것으로 예상된다.
사업부문별 매출 비중
- 방위산업 (약 50%): K2 전차용 런플랫 타이어 및 공조시스템
- 원자력 (약 40%): 신한울 3·4호기 MMIS 공급 및 기존 원전 유지보수
- 기타 (약 10%): 철도 시스템과 해상풍력 등
연도별 주요 실적 지표
2026년에는 체코 원전 본계약과 SMR 상용화 기대감이 본격적으로 반영될 것으로 보인다.
| 구분 | 2023년 | 2024년 | 2025년(E) | 2026년(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액(억원) | 약 350 | 약 420 | 550~650 | 800~1,000 |
| 영업이익(억원) | -40 | -25 | -10 ~ +10 | +50 ~ +80 |
| 영업이익률 | 적자 | 적자 | -2% ~ +2% | 6% ~ 8% |
| 주요 이벤트 | 기존 원전 유지보수 | 국내 원전 발주 재개 | 체코 원전 본계약 반영 시작 | 해외·SMR 본격 반영 |
| 사업 단계 | 유지 | 준비 | 수주 → 인식 전환 | 실적 레버리지 |
2026년 주가 전망 및 투자 포인트
우리기술의 향후 전망은 원전 부문의 부활과 신사업인 방산 및 SMR의 시너지로 요약된다. 이러한 긍정적인 요인은 체코 원전 본계약 가능성과 SMR 정책의 장기적인 수혜를 포함하고 있다.
긍정 요인과 리스크 요인
긍정 요인으로는 체코 원전 본계약 가능성과 SMR 정책 장기 수혜가 있다. 반면, 원전 정책은 정치적 변수에 민감하기 때문에 프로젝트 지연 시 주가의 변동성이 클 수 있다. 단기 급등 이후 조정이 있을 수 있으므로 신중한 접근이 필요하다.
마무리
우리기술은 단순한 기대감을 넘어 실질적인 수주와 뛰어난 기술력으로 원전 르네상스의 중심에 서 있다. 체코 원전 본계약과 SMR이라는 중장기 성장 동력을 통해 2026년 주가 추이를 면밀히 살펴보아야 한다.